Organhaftung verstehen: Welche Rolle spielt eine D&O-Versicherung?

Geschäftsführer, Vorstände und Aufsichtsorgane können unterschiedlichen Pflichten unterliegen. § 43 GmbHG betrifft die Haftung von Geschäftsführern gegenüber der Gesellschaft; § 93 AktG regelt die Verantwortlichkeit von Vorstandsmitgliedern. Nicht jede unvorteilhafte Geschäftsentscheidung ist allein deshalb eine ersatzpflichtige Pflichtverletzung. Eine konkrete Haftungsprüfung braucht Tatsachen und die passende rechtliche Grundlage.

Bei der Innenhaftung erhebt das eigene Unternehmen einen Anspruch gegen ein Organmitglied. Bei der Außenhaftung kommt der Anspruch von einem Dritten. Die Bezeichnung des Absenders allein genügt nicht: Lies nach, wer den Anspruch tatsächlich geltend macht, gegen wen er gerichtet ist und welcher Schaden behauptet wird. Eine Forderung gegen das Unternehmen ist nicht automatisch eine persönliche Forderung gegen die Geschäftsführung.

Prüfe den versicherten Personenkreis, die Tätigkeit und die einbezogenen Gesellschaften. Ordne anschließend den konkreten Anspruch dem vereinbarten Schutz zu. Eine D&O-Versicherung kann auch die Abwehr unberechtigter Ansprüche betreffen; Umfang und Kostenregeln ergeben sich aus dem Vertrag. Die bloße Existenz einer Police ist keine Deckungszusage.

Suche die Regeln zur Anspruchserhebung, Meldung, Rückwärtsdeckung und Nachmeldung. Eine spätere Meldemöglichkeit bedeutet nicht automatisch eine zusätzliche Versicherungssumme. Prüfe, welche Jahreshöchstleistung gilt und ob Abwehrkosten diese mindern. Übernimm keine Fristen aus einem fremden Bedingungswerk.

Lege Versicherungsschein, ausdrücklich einbezogene Bedingungen und Nachträge nebeneinander. Notiere fehlende Fassungen und unklare Klauseln. Liegt bereits ein Anspruch vor, sind Fristen und Meldepflichten unabhängig von einer KI-Auswertung fachlich zu klären. Das Alter eines Vertrags oder ein niedrigerer Beitrag allein beweist keinen besseren oder schlechteren Schutz.